Елена Гостева
Все доходы в серебре
Лучшую реальную рублевую доходность за год показывают металлические счета, номинированные в серебре и золоте. Среди инструментов сбережений в октябре лидировали ПИФы, сообщает ЦМЭИ группы компаний БДО в России
Фото: photoholic1/flickr.com
По доходности, показанной за год, в лидеры вышли обезличенные металлические счета (ОМС), номинированные в серебре. Доходность этого вида сбережений за год — 28,13%, прирост за октябрь — 0,88%. Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований и стратегических разработок (ЦМЭИ) группы компаний БДО в России.
Реальная рублевая доходность сбережений в золоте в годовом исчислении составила 17,60%. Поддержку драгметаллам оказали как продолжающиеся опасения инвесторов по поводу экономической рецессии в ведущих мировых экономиках, так и ослабление доллара к корзине валют.
Средняя доходность всех фондов акций за месяц составила 9,52%, фондов смешанных инвестиций — 5,78%, а фондов облигаций — 0,03%.
Хороший рост за год показали паевые инвестиционные фонды (ПИФы), и это несмотря на сложную ситуацию с Грецией, от которой лихорадит фондовые рынки. Но это не говорит о том, что теперь стоит оперировать только вложениями в ПИФы, предупреждает директор по маркетингу и продажам группы «Капитал Управление активами» Александр Бару.
Доходность банковских вкладов ушла в минус
Доходность всех остальных инструментов сбережений (с учетом инфляции) в минусе. На снижение реальной рублевой доходности банковских вкладов оказало влияние ускорение инфляции и укрепление курса рубля по отношению к доллару и евро, наблюдавшееся в первой половине 2011 года, считают авторы исследования.
Реальная доходность рублевых депозитов в октябре составила минус 0,02%, долларовых — минус 6,40%, в евро — минус 2,53%.
Подсчеты велись экспертами по данным о ставках вкладов в 15 крупнейших банках, таких как Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, МДМ-банк, Росбанк, «Уралсиб», Альфа-Банк, «Траст», Промсвязьбанк, банк «Возрождение», банк «Восточный Экспресс», Московский Кредитный Банк. Реальная рублевая доходность банковских депозитов за год также оказалась отрицательной.
В то же время в октябре многие банки увеличили номинальные ставки по вкладам физических лиц. Активное стремление привлечь средства граждан, по мнению директора ЦМЭИ Елены Матросовой, может быть объяснено существенным снижением объема ликвидности на рынке. «Можно ожидать дальнейшего повышения процентных ставок, поскольку подходят к концу сроки депозитов, открытых в кризисный период по высоким ставкам», — говорит она.
Ставки по вкладам продолжат расти, доходность депозитов на рынке вполне может увеличиться еще на 2-3 процентных пункта, считает вице-президент банка «Стройкредит» Сергей Шлейко.
В том, что ставки по вкладам будут повышаться, уверен и вице-президент Первого республиканского банка Дмитрий Орлов. Он говорит, что уже сейчас многие игроки ставки повысили, а многие готовятся это сделать — соответственно, для рублевых вкладов еще есть возможности для роста ставок.
Кроме того, в исследовании отмечается, что у банков снижается стоимость обслуживания обязательств и растет маржа, поэтому в борьбе за средства населения они могут позволить себе увеличить привлекательность вкладов.
Сергей Шлейко отмечает, что сроки вкладов, открытых по высоким ставкам в кризисный период, действительно подходят к концу, а повышение ставок позволяет пролонгировать депозиты на выгодных для клиентов условиях. При этом он обращает внимание на тот факт, что многие банки имеют возможность размещать деньги, привлеченные под повышенные проценты, в высокомаржинальные продукты, в том числе и экспресс-кредиты.
«Факты, приведенные в исследовании, в очередной раз говорят о том, диверсификация и финансовое планирование не бессмысленны, — полагает Александр Бару. — Всегда нужно смотреть шире и не класть все яйца в одну корзину, как бы банально это ни звучало».
Квадратные метры подвели
Инвестиционная привлекательность московской жилой недвижимости в октябре резко упала. Ее реальная доходность в месячном исчислении составила 7,54% по сравнению с 9,53 % в сентябре.
Ситуация на всех рынках достаточно волатильна, и это значит, что сейчас уже нельзя инвестировать деньги в какой бы то ни было инструмент и надолго забыть об этом. Сейчас имеет смысл фиксировать высокую ставку по вкладу на длительный срок, диверсифицировать валюту вложений и использовать вклады с возможностью частичного изъятия. «То есть открыть вклады на год–три под высокую ставку в разных валютах с частичным изъятием», — советует Дмитрий Орлов. Кроме того, он рекомендует часть средств разместить на короткий срок под высокую ставку, то есть создать оперативный резерв. «Это даст гибкость и возможность получать повышенный гарантированный доход на периоде, когда ставки снизятся», — говорит Орлов.
«Рекомендую всем — и инвесторам и вкладчикам — по возможности следить за событиями на мировых рынках и понимать, что сейчас происходит, для того, чтобы не постигло разочарование от результатов своего распоряжения деньгами», — советует Александр Бару.
