Марк Фабер: Деньги превратились в мусор
Известный инвестор советует избегать любых ценных бумаг США, включая национальную валюту
Елена Тофанюк
Известный своими нестандартными инвестициями и, порой, точными прогнозами инвестор и издатель The Gloom Boom & Doom Report Марк Фабер дал телефонное интервью изданию Market Watch, в котором не сказал ничего хорошего о будущем США и мировой экономики. По его мнению, финансовые условия сейчас хуже, чем были перед кризисом 2008 года, главным образом – благодаря фискальному дефициту и параличу политической системы в Европе и Америке. В этих условиях он советует инвесторам следовать пяти правилам:
1. Избегайте государственных долгов США. Вкладывать деньги в 10- и 30-летние казначейские обязательства США – самоубийство. Слабая экономика означает, что налогов будет собираться все меньше и меньше, а дефицит бюджета будет расти. Правительство вынуждено будет выпускать больше и больше облигаций. Избыток новых долгов размоет кредитное качество, подорвав доверие инвесторов. Американские долговые бумаги – это мусорные бумаги. Пока они могут печатать деньги, они будут платить проценты. Но есть другой способ объявить дефолт – платить проценты, обесценив валюту
2. Наличные деньги – мусор. Было бы крайне неосмотрительным сказать «я не верю в акции, золото, недвижимость, я хочу держать мои деньги в наличных». Это способ потерять кучу денег. При слабой экономике вы имеете либеральную фискальную политику и печатание денег. США – чемпион по степени либеральности монетарной политики. Бумажные деньги уже потеряли свою ценность, гиперинфляция идет следом.
3. Акции немного безопасней. Я не испытываю абсолютного пессимизма относительно акций. Выбирая из наличных, государственных долгов и акций, я бы предпочел акции. Действия Федрезерва не поднимут рынки к новым пикам, но могут стабилизировать их. Если вы печатаете деньги, рынки не падают.
4. Развивающиеся рынки будут расти. Я чувствую, что кое-где в мире мы можем зарабатывать по 7% в следующие десять лет. Я могу сделать для вас портфель из азиатских акций, по которым платятся высокие дивиденды, доходность которого могла бы составить 5–7% годовых.
5. Золото стоит столько, сколько весит. Функция бумажных денег – облегчать обмен товарами и услугами, быть средством накопления и расчетной единицей; доллар не справился ни с одной из этих задач. Если вы умный человек, вместо того, чтобы держать деньги в долларах с нулевой процентной ставкой, почему бы не держать их в золоте и серебре? Физическое золото в сейфе – самый безопасный способ сберечь накопления. Забудьте об огромном приросте капитала.
Впрочем, в июне этого года Фабер говорил, что в ближайшие три месяца золото и серебро будут дешеветь. С тех пор прошло уже два, а золото все дорожает.
