Отложить до пенсии
О пенсии россияне обычно всерьез задумываются, когда им уже за 40. Финансовые консультанты рассказывают простые правила, которым нужно следовать, откладывая деньги на старость
Людмила Коваль
Ведомости
20.05.2011, 90 (2856)
Конечно, чем раньше начать накопления, тем лучше. Но молодежь пенсионный вопрос волнует крайне редко, свидетельствует гендиректор салона финансовых решений «К 13» Вера Дедова. В ее компании 80% клиентов до 35 лет, но в повестке дня у них покупка жилья, автомобилей, воспитание детей, но никак не пенсия. Зато среди клиентов финансовых консультантов старше 35 лет, по словам Дедовой, около половины обращаются за советом по организации пенсионных накоплений.
Надеяться на государственную поддержку теперь нельзя, предупреждает директор ЦМЭИ БДО Елена Матросова. По подсчетам экспертов компании «Личный капитал», средний размер госпособия по старости сейчас составляет лишь четверть средней по стране зарплаты. Насколько весомой будет прибавка у тех, кто формирует накопительную часть пенсии в рамках пенсионной реформы, пока не ясно.
В любом случае государственная пенсия вряд ли покроет все нужды пенсионера. Считается, что расходы вышедших на пенсию людей составляют около 70% от их затрат в период трудовой деятельности, напоминает международный финансовый консультант Исаак Беккер. В отсутствие государственной защиты накоплений сбережения на черный день стали нашей национальной спецификой, продолжает Матросова.
С чего начать
Чтобы выйти на пенсию со спокойной душой, нужно накопить хотя бы несколько миллионов рублей, считает гендиректор «Личного капитала» Владимир Савенок .
Сколько нужно накопить
Для получения пожизненной пенсии в 30 000 руб. в месяц при инвестиционном доходе в 5% годовых нужен капитал в 7,2 млн руб. (он останется наследникам). Если ежегодно индексировать пенсию хотя бы на 5%, капитал должен составлять 13 млн руб., подсчитал Савенок.
Все зависит от личных планов и потребностей. Поэтому для начала эксперты советуют оценить, какую сумму хочется ежемесячно получать по выходу на пенсию. И если не хватает навыков финансовых расчетов, с помощью специалистов можно оценить сумму ежемесячных отчислений в личный «пенсионный фонд», которая позволит достичь цели. По подсчетам специалистов «Личного капитала», чтобы 30 лет получать пенсию в $1000 в месяц, придется в течение 25 лет ежемесячно инвестировать по $887, или по $1172 в течение 15 лет (при доходности инвестиций 10%). Чем больше вы сможете откладывать, тем лучше, но в любом случае консультанты рекомендуют не менее 10% дохода.
Без права на ошибку
Начинать копить на старость нужно хотя бы за 10-15 лет до выхода на пенсию, утверждают финансовые консультанты, советуя следовать нескольким простым правилам.
Первое — дисциплина. У людей среднего возраста все должно быть тщательно продумано, пенсионные инвестиции должны осуществляться практически без права на ошибку, желательно под присмотром опытного наставника, считает Беккер. Речь идет о деньгах, на которые придется жить долгое время, поэтому к ним нужно относиться очень аккуратно.
Важно откладывать регулярно, советует Савенок: «Предназначенную для инвестирования сумму лучше не брать в руки, дабы не поддаться искушению потратить, а сразу отправлять с зарплатного счета в банк или в страховую компанию».
Нельзя залезать в пенсионные сбережения, даже если выбранный инструмент позволяет это сделать. Единственное исключение — лечение болезни, прямо угрожающей жизни.
Не смешивать
Даже если доходы позволяют инвестировать больше, чем по расчетам вам потребуется в старости, «пенсионный портфель» лучше обособить. На нем нельзя экспериментировать, пробовать новые стратегии. Пенсионная стратегия должна быть единой — при приближении к пенсии рисковую составляющую (акции и активы на их базе) надо свести к нулю. Рисковать можно только суммой, которую можно заработать.
Если до пенсии осталось 30 и более лет, можно все инвестировать в акции лет на 10, считают консультанты.
«В идеале за пять лет до пенсии в “пенсионном портфеле” должны оставаться только консервативные инструменты. Я бы все вложил в депозиты. Если до предполагаемого выхода на пенсию остается 10-15 лет, в депозитах и облигациях я бы держал по 20% средств, а 60% — в акциях или соответствующих паевых фондах», — говорит директор управления финансового консультирования «Тройки диалог» Григорий Седов, который считает себя довольно консервативным человеком по отношению к пенсионным сбережениям.
Под присмотром
Последний кризис показал, что в любой момент может случиться все, что угодно, поэтому надо постоянно следить за пенсионным портфелем и манипулировать активами, считает Матросова.
Например, при повышении ставок, как в 2009 г., можно открывать долгосрочные пополняемые депозиты. Сегодня уже не верится, что по некоторым открытым два года назад вкладам до сих пор начисляют 15-17% в год после налога.
Валюты в корзинку
Чтобы защитить накопления от скачков курса рубля, эксперты рекомендуют распределить вложения по валютам.
По мнению Седова, всегда хорошо иметь корзину валют: «Я бы взял три привычные валюты (примерно поровну) и, может быть, еще швейцарский франк. Корзина валют позволяет лучше сохранить покупательную способность всего портфеля в постоянно меняющейся макроэкономической ситуации». На валютной диверсификации настаивают и Матросова с Савенком.
Спастись от инфляции
Главный враг пенсионных накоплений — инфляция. Можно ли с ней успешно бороться сегодня с помощью инвестиций, эксперты не уверены. «Идеального инструмента, в который сегодня можно вложиться и успокоиться, увы, нет, — сожалеет Матросова. — Инструменты фондового и долгового рынков, драгметаллы — все очень волатильно, нет устойчивых трендов, велика доля спекуляций».
Поэтому в нынешних условиях она при выборе инструментов для пенсионного портфеля рекомендует не упирать на доходность, а выбирать активы, которые приносят хотя бы небольшой, но гарантированный доход и «при любых условиях будут генерить кэш». Это могут быть дивидендные акции известных мировых компаний, гособлигации, активы с гарантированным рентным доходом, например квартиры. «Сегодня уже хорошо просто иметь гарантированный инвестиционный доход независимо от его величины», — отмечает Матросова.
Среди клиентов «К 13», которые уже владеют некоторым капиталом, преобладают люди, желающие разместить свои «пенсионные» во вкладах, чтобы получать регулярный доход. Крупные суммы в 30-40% случаев идут в недвижимость.
