Thomson Reuters предсказал падение цен на золото

Вчера, 09:19

Данил Седлов

Фото: REUTERS 2016

Цены на золото могут упасть ниже отметки $1200 за унцию в связи с укреплением доллара США и сокращением спроса в Азии, отмечается в обзоре Thomson Reuters. Стоит ли инвестору отказываться от таких инвестиций?

В ближайшие месяцы золото, которое с начала года выросло в цене более чем на 15% (до $1240 за унцию), начнет дешеветь из-за падения спроса на азиатских рынках и вероятного укрепления доллара США, сказано в отчете Thomson Reuters, опубликованном в четверг. По мнению аналитиков, цены на золото могут опуститься ниже отметки $1200 за унцию.

Как отмечается в обзоре Thomson Reuters, рост цен на драгоценный металл, который наблюдается с начала 2016 года, скорее всего, окажется непродолжительным, поскольку оживление на финансовых рынках постепенно затихает. Перемены в настроении инвесторов связаны с ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, которая, согласно прогнозам Thomson Reuters, продолжит повышение процентной ставки в этом году.

Это значит, что в перспективе курс доллара США по отношению к другим валютам будет расти, а номинированные в долларах цены на золото — падать. «Укрепление доллара может оказать новое давление на стоимость золота и его репутацию как безопасного актива», — пишет Thomson Reuters.

Другой важный фактор, который, по мнению Thomson Reuters, влияет на динамику драгоценного металла, — это замедление спроса на ключевых азиатских рынках. Из аналитического обзора следует, что эта тенденция проявилась еще в 2015 году. В частности, в Китае общий спрос на золото без учета закупок Центробанка снизился на 7%, до 867 т за год. Общемировой спрос на золото сократился в 2015 году на 2%, до 4,1 тыс. т, при этом объем золотодобычи увеличился за год на 1%, до 3158 т. Выпуск ювелирных изделий в мире снизился на 3%, до 2,2 тыс. т.

Эксперты, опрошенные РБК, впрочем, не считают обещанное снижение цен на золото чем-то экстраординарным. По мнению руководителя трейдинга «Атона» Ярослава Подсеваткина, снижение цен до $1200 — не повод для инвесторов избавляться от этих активов. «По сути, Thomson Reuters прогнозирует падение цен на 3,5%. В условиях высоких колебаний цен на глобальных рынках, когда любой класс активов может просесть на 3% в течение дня, это не является серьезным удешевлением», — отметил эксперт.

Подсеваткин убежден, что инвестиции в этот драгметалл полезно добавить в портфель как защитный актив для диверсификации вложений. «Я не ожидаю от золота ни долгосрочного спада, ни восходящего тренда. Это защитный актив, поэтому его логично держать в портфеле», — говорит финансист.

Портфельный управляющий ИХ «Финам» Алексей Белкин также считает, что динамика цен на золото в ближайшее время будет определяться денежно-кредитной политикой США и других центробанков. «Золото вполне может опуститься до  $1200–1218 за унцию в ожидании очередных действий ФРС США», — говорит Белкин. Если монетарные власти пойдут на смягчение денежно-кредитной политики или хотя бы не будут ужесточать ее, вероятность возобновления роста цен на драгметаллы значительно увеличится. А вот снижение спроса на золото в Азии является сезонным, поэтому его нельзя рассматривать как фундаментальный фактор, отмечает финансист.

По отчету World Gold Council, в первом квартале цены на золото росли рекордными темпами с 1986 года, увеличившись за первые три месяца более чем на 16%. По данным Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC)  США, в марте вложения в крупнейший мировой золотой биржевой фонд SPDR Gold Shares достигли максимального значения с декабря 2013 года. Глава американской инвесткомпании компании Double Line Capital, известный финансист Джеффри Гундлах предсказывал, что к концу этого года золото подорожает до $1400 за унцию.

http://money.rbc.ru/news/570685c29a7947919776d4e4

http://www.cbr.ru/hd_base/Default.aspx? … l_base_new

http://www.cbr.ru/hd_base/Default.aspx? … l_base_new

http://www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/

ЦБ уходит в золото

Россия наращивает золотые резервы. Как пишут СМИ, так Кремль надеется защититься от «диктата доллара» в условиях санкций. Ранее Россия также сократила вложения в госдолг США. Выгодно ли вкладываться в золото или же это вынужденная мера?

Фото: Александр Рюмин/ТАСС

Россия обогнала Китай и теперь имеет пятые по величине золотые резервы в мире. Весной этого года Россия также сократила вложения в госдолг США, избавившись от большей части принадлежащих ей американских казначейских облигаций.

Как пишет Die Welt, таким образом Кремль надеется защититься от «диктата доллара» в условиях санкций. Выгодно ли вкладываться в золото или же это вынужденная мера?

Вкладываться в золото можно, но рассчитываться в нем будет проблематично, говорит советник по макроэкономике генерального директора компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов:

ЦБ 23 августа объявил, что не будет покупать валюту для Минфина до конца сентября. Сразу после заявления регулятора российская валюта укрепилась к доллару и евро, отступив с позиций в 69 рублей за доллар и почти 80 рублей за евро.

https://www.bfm.ru/news/393164

Китай ответил на пошлины США. Как отреагируют золото и серебро

Китай ввел ответные пошлины на 5207 наименований товаров из США общей стоимостью $60 млрд. Аналитики объяснили, как это скажется на цене драгоценных металлов

Фото: пользователя Mark Herpel с сайта flickr.com

Китай ввел ответные пошлины на товары американского производства. КНР ввел новые тарифы на 5207 наименований товаров общей стоимостью $60 млрд, размер пошлин колеблется от 5% до 10%. Новые тарифы начнут действовать 24 сентября.

Поступок КНР стал ответом на действия Дональда Трампа, который обложил 10%-ными товары из Китая на сумму $200 млрд. Цены на золото, платину и другие драгоценные металлы отреагировали умеренным ростом.

«Реакция рынков на последний раунд тарифов была относительно сдержанной. Скорее всего, это связано с тем, что рынки ожидали обострения торговой войны. Поскольку курс доллара за день не изменился, золото отреагировало незначительно, а серебро и в особенности платина показали позитивную динамику вслед за другими промышленными металлами», — отметил глава отдела стратегий Saxo Bank на товарно-сырьевом рынке Оле Хансен.

Ранее Соединенные Штаты уже ввели тарифы на товары из Китая стоимостью $50 млрд, так что в совокупности пошлинами будут облагаться товары на $250 млрд. Это менее половины от стоимости всего импорта из Китая в прошлом году. Если Китай усилит ответные меры, тогда обложению тарифами может подвергнуться весь китайский импорт в США. Это станет серьезным обострением торговой напряженности, которое увеличит риски для мировой экономики и экономики США, отметили аналитики ING.

Золото — защитный актив

С одной стороны, такое развитие событий позитивно для золота, которое как правило используется инвесторами в качестве «спасительной гавани» от ухудшения ситуации в экономике, ослабления доллара и падения на фондовых рынках.

«Введение торговых пошлин со стороны США может послужить началом полномасштабных торговых войн и стать поводом для ухудшения глобальной экономики, что благоприятно для золота, спрос на который как на «защитный актив» возрастет», — отметил в этой связи главный аналитик Промсвязьбанка Роман Антонов.

«Из-за ослабления курса юаня против доллара США спрос на золото в Китае подрастает. В эту же копилку можно отнести общий фактор роста политических рисков, торговых барьеров и возможного развития рецессии в экономике, что также заставляет инвесторов искать убежища в страховом активе», — отмечает аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер» Оксана Лукчиева.

Золото может пострадать от снижения спроса

С другой стороны, торговый конфликт может вызвать снижение спроса на драгоценные металлы. А это плохо отразится на ценах, включая цены на золото.

«Развертывание торговой войны негативно повлияет на рост мировой экономики, что снизит спрос на товарных рынках, в том числе на металлы, — уверен инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. — Более того, в текущем торговом конфликте больше шансов на то, что США окажется проигравшей стороной в меньшей степени, нежели ее партнеры. Это повышает привлекательность доллара в сравнении с валютами данных стран. А ценные металлы, номинированные в долларах, крайне чувствительны к его усилению».

«Следствием торгового противостояния, вероятно, станет ослабление китайской национальной валюты, а учитывая сильную обратную корреляцию между ценами на золото и юань/доллар, это наоборот, приведет к падению цен, — считает Роман Антонов. — Обесценивание национальных валют Индии и Китая, основных потребителей ювелирных изделий, в июне-июле 2018 года уже стало причиной снижения розничного потребления золота в этих странах.

Рынок золота под влиянием доллара

Впрочем, сейчас на рынок золота оказывают влияние другие факторы. «Факторами, которые сейчас оказывают негативное воздействие на котировки золота, является ожидание приближающегося заседания ФРС США 26 апреля и крепкий доллар», — считает Роман Антонов.

«В текущей ситуации на рынки драгоценных металлов основное влияние оказывает динамика американского доллара, сильные позиции которого обусловлены монетарной политикой ФРС США. В настоящий момент американский Центробанк держит курс на ускорение темпов повышения процентной ставки, что приводит к фиксации позиций глобальными игроками активов на развивающихся рынках и уход в основную валюту фондирования — американский доллар, вызывая его рост», — считает аналитик «Финама» Сергей Дроздов.

Платина и серебро не смогут сильно дорожать

Цены на платину и серебро увеличиваются, однако «потенциал роста для зависящих от роста экономики металлов — таких как платина и серебро, скорее всего, будет ограниченным», считает Оле Хансен.

Несмотря на то, что слова «платина» и «серебро» наводят на мысль о ювелирных украшениях или инвестиционных монетах, эти металлы в основном имеют промышленное применение. Платина, в частности, широко используется при изготовлении автомобильных катализаторов. Широкое применение в промышленности имеет и серебро. Без него не обходится производство солнечных батарей, военной и бытовой техники.

Поэтому опасения в отношении эскалации торговой войны и возможное замедление экономики имеют непосредственное отношение к этим драгоценным металлам, напрямую влияя на цены.

«Торговые войны негативно влияют на серебро и платиноиды, ослабляя потенциал спроса на них. В связи с этим данные металлы остаются под давлением продаж, хотя в последнее время технические покупки снимают перепроданность на рынке и провоцируют восстановление цен. На серебро может оказать значительное негативное влияние сокращение спроса на солнечные панели, платина имеет избыток в балансе из-за «дизельгейта» [скандала, связанного с автомобилями Volkswagen]», — отмечает Оксана Лукчиева из «Открытие Брокер».

«Металлы платиновой группы будут находится под давлением из-за опасений замедления темпов роста производства автомобилей при сокращении дефицита предложения данного вида металлов. Хотя серебро будет следовать вслед за золотом», — прогнозирует Роман Антонов.

Что дальше

С конца марта цены на золото упали на 14%, серебро и платина за тот же период потеряли 18% и 19% соответственно. Однако по мнению руководителя учебного центра «Велес Академия» Валентины Савенковой, рынок драгметаллов близок к развороту.

«Оперативного влияния новость о введении США пошлин на китайские товары на рынок драгоценных металлов не оказала. Тем не менее общая техническая картина говорит о возможном скором оживлении рынка драгметаллов, — утверждает Савенкова. — В последние две недели на дневном графике всех основных драгметаллов формируются сильные разворотные модели вверх, однако более короткие временные масштабы пока не дают сигналов ни на покупку, ни на продажу».

Автор: Валентина Гаврикова.

https://quote.rbc.ru/news/article/5ba11 … 7500e75692

http://www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/

http://www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/

Слитки общества

05.06.2019 19:21

Золотой бум ожидается во втором полугодии

Текст: Елена Грекова, Роман Маркелов

Российская газета - Федеральный выпуск № 122(7880)

Сегодня многие банки предлагают клиентам для защиты сбережений от инфляции купить слитки и монеты из драгоценных металлов. Да и в народе бытует мнение, что "золото всегда в цене". Но чтобы действительно выгодно вложить деньги в драгоценные металлы, нужно учитывать особенности таких вкладов, предупредила начальник Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Надежда Иванова. И рассказала "Российской газете" о таких нюансах.

Золотые слитки по закону считаются имуществом, при  покупке и продаже их придется платить налоги. Фото: REUTERS

Но сначала посмотрим, какие вложения в этом году были самыми прибыльными на российском рынке. Это вовсе не золото, а паи инвестиционных фондов, вкладывающих в акции, говорит аналитик УК "Альфа-капитал" Артем Копылов. С января по май включительно доходность таких фондов, по его данным, составила около 9 процентов.

В то же время несмотря на рост цен на нефть, фонды, скупающие акции компаний нефтегазового сектора, показали невысокую доходность - около 6 процентов, указывает аналитик. По его мнению, это связано с опасением инвесторов по поводу перекупленности акций из-за удачного для нефтегазового сектора прошлого года. Вложения в облигационные фонды также были достаточно удачными - средняя доходность составила 4,3 процента за прошедшие пять месяцев.

Он считает это направление перспективным для инвестирования и на следующие полгода из-за возможного понижения ключевой ставки ЦБ во втором-третьем квартале 2019 года и вероятного укрепления рубля.

Можно рассмотреть вложения в фонды еврооблигаций, так как растет вероятность снижения ставки ФРС США до конца года, что будет способствовать росту цен на эти бумаги. Дальнейший рост рынка акций, напротив, может быть более сдержанным, полагает аналитик.

Отложенный спрос

Инвестирование в золото было наихудшим решением с начала 2019 года, так как в среднем оно принесло убыток в 6 процентов.

Однако на фоне роста неопределенности из-за торговой войны между США и Китаем и опасений по замедлению роста мировой экономики инвестиции в золото могут стать востребованными в ближайшие месяцы, допускает Артем Копылов.

Тем важнее знать, что нас ждет на этом рынке.

Не самый доходный способ

Сегодня в банках, напоминает Надежда Иванова, можно купить золото в мерных слитках весом от одного до тысячи граммов, серебро весом от 50 до 1000 граммов, палладий и платину весом от 5 до 100 граммов.

Купить слитки - пожалуй, самый простой и легкий способ инвестировать в драгоценные металлы, однако, как показывает опыт, не самый доходный.

Дело в том, что золотые слитки по закону считаются имуществом, а следовательно, при продаже они облагаются налогом на добавленную стоимость, то есть покупая их у банка, вы должны будете заплатить дополнительно 20 процентов от номинальной стоимости металла. А если вы соберетесь вернуть банку слиток, которым вы владели меньше трех лет, то вам придется заплатить еще 13 процентов налога на полученный при продаже доход. Если слиток был вашим более трех лет, этот налог платить не нужно.

Получается, чтобы только покрыть расходы, нужно, чтобы слиток прибавил в цене не менее 20 процентов, а то и больше 30 процентов, что не всегда происходит даже за год.

Монета монете рознь

Нередко банки предлагают купить вместо слитков драгоценные монеты. Но надо помнить, что монета монете рознь, подчеркнула Надежда Иванова.

Выпуском в обращение монет из драгоценных металлов в нашей стране занимается Банк России. Продают их в коммерческих банках. Монеты можно разделить на две группы: памятные и инвестиционные.

Цена, по которой банки продают памятные монеты выше их номинальной стоимости, поскольку она складывается не только из цены драгметалла и затрат на производство, но еще учитывает спрос на монеты, издержки банков на их хранение и реализацию. Поэтому инвестиции в них могут быть как прибыльными, так и не очень.

Инвестиционные монеты выпускаются в обращение тиражами, многократно превышающими тиражи памятных монет, и их цена в основном определяется количеством содержащегося в них драгметалла и затрат на производство.

Также в российских банках можно купить и иностранные инвестиционные монеты из драгоценных металлов, например, английские "соверены".

Покупка инвестиционных монет удобна тем, что с ними сейчас работает множество российских банков, которые наряду с продажей монет могут предложить их обратный выкуп по ценам, устанавливаемым банком самостоятельно, исходя в основном из стоимости драгметалла на момент выкупа.

Стоимость инвестиционных монет с момента выпуска в обращение может увеличиться в несколько раз. Если вы владели монетой менее трех лет, то при продаже должны будете заплатить 13 процентов НДФЛ с разницы между первоначальной и последней ценой монеты. Однако цена может и не вырасти.

Счет в металле

Можно еще открыть так называемый металлический счет. Такой счет, пояснила Надежда Иванова, позволяет приобретать драгоценные металлы как в обезличенном виде, так и физическом металле.

Снять драгоценный металл с металлического счета можно в любое время без ограничения по сумме в рублях или в виде слитка металла. В качестве "валюты" металлического счета могут выступать золото, серебро, платина или палладий.

Металлические счета тоже бывают разными: ответственного хранения и обезличенные "металлические" .

Открывая в банке первый счет, клиент передает кредитной организации имеющиеся у него слитки драгметаллов на хранение. Но такой счет не приносит дохода, так как не предполагает начисления каких-либо процентов. Наоборот, клиент должен оплачивать услуги банка по хранению своего драгметалла. Счет ответственного хранения предназначен, скорее, для сбережения имеющихся у инвестора слитков в натуральном виде, а банк просто гарантирует их сохранность.

Зато обезличенный металлический счет многие банки в своей рекламе сравнивают с валютным депозитом. Сходство действительно есть, только металл учитывается на счете не в денежных единицах, а в граммах.

Основным преимуществом обезличенного металлического счета является возможность закрыть его в любой момент. То есть вкладчик может быстро отреагировать на рыночную ситуацию: при падении котировок можно оперативно избавиться от ставших проблемными металлических активов, а при резком взлете цен - выгодно закрыть драгоценный вклад.

Важно и то, что стоимость обезличенного драгоценного металла не включает в себя издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой. А в условиях относительной стабильности обналичить металлический счет намного проще, чем продать слитки: нет необходимости проверять подлинность, целостность и массу слитков.

Но и у этого финансового инструмента есть свои недостатки. Самый существенный - металлические счета не подпадают под действие закона о страховании вкладов, следовательно, сохранность размещенных на них средств в случае банкротства банка не гарантирована. А если при закрытии счета вы захотите забрать вклад в виде слитка, необходимо будет подать декларацию о доходах и заплатить налог на добавленную стоимость - 20 процентов.

https://rg.ru/2019/06/05/analitiki-pred … allam.html

Цены на золото взлетели до шестилетнего маскимума

Эксперты связывают подорожание драгметалла с торговой войной между США и Китаем

Декабрьские фьючерсы на золото поднялись до шестилетнего максимума на товарной бирже Нью-Йорка. Об этом сообщает Bloomberg.

Цена за унцию драгметалла выросла на 1,17% и достигла 1503,30 доллара. Отметку в 1,5 тысячи долларов золото преодолело впервые с апреля 2013 года. Золото дорожает четвертый день и на Лондонской бирже.

Причиной роста цен стал устойчивый спрос на золотые слитки на фоне торговой войны между Китаем и США. Кроме того, на цены влияет замедление глобального роста и смягчение денежно-кредитной политики мировыми центробанками. С начала года золото подорожало на 17%.

https://www.bfm.ru/news/421326