Чем рискуют инвесторы, доверяя свои деньги МФО
Население стало больше инвестировать в микрофинансовые организации. Средняя доходность в этом сегменте — 25%. Банковские депозиты не могут предложить сопоставимую доходность. Подробности в проекте «Индекс риска» Нади Грошевой
Текст: Надежда Грошева
Фото: YAY/TASS
Портфель займов, привлеченных в МФО от физлиц, вырос на 30% за год. Это данные саморегулируемой организации «МиР», они основаны на отчетности входящих в нее МФО. В Центробанке такой динамики не отмечают. Участники рынка объясняют разницу в методах оценки.
Человек, который решил отнести свои деньги в микрофинансовую организацию должен быть достаточно обеспечен. 1,5 млн рублей — минимальная сумма, которую МФО может одолжить у физического лица. Эти средства не страхуются в АСВ. За такие риски компании готовы хорошо заплатить.
Но доходность не должна быть слишком высокой, иначе бизнес не сможет обеспечивать возвратность этих средств, предупреждает начальник Главного управления рынка микрофинансирования Центробанка РФ Михаил Мамута.
Михаил Мамута
начальник Главного управления рынка микрофинансирования Центробанка РФ«По нашим представлениям, доходность, которая сильно превышает 20% годовых, содержит в себе значительные риски. Есть некая устойчивая иллюзия, что те микрофинансовые организации, которые размещают так называемые займы до зарплаты, выдают под 2% в день, зарабатывают 760% годовых, соответственно они могут платить по привлеченным средствам хоть 100%, хоть 200% годовых, и еще много останется. Почему я говорю, что устойчивая иллюзия, потому что при формулировании таких предположений не учитываются ни расходы, ни риски. А в этом сегменте, конечно же, риски самые большие».
Сейчас в среднем по рынку доходность держится в районе 25% годовых. Инвестор с суммой до 10 млн рублей готов рисковать, если разница с депозитной ставкой больше 10 процентных пунктов, говорит директор по инвестициям МФО «Займо» Евгений Ждановских.
Евгений Ждановских
директор по инвестициям МФО «Займо»«Сегодня максимальная ставка — 13,8% в рублях по топ-20 банков, либо есть возможность использовать похожий инструмент, пусть с более высоким риском, но более высокая ставка».
Тем, кто решил вложить таким образом свои деньги, для начала надо удостовериться, что выбранная компания есть в госреестре микрофинансовых организаций. Он размещен на сайте Банка России. В 2014 году было несколько случаев, когда мошенники выдавали себя за МФО и привлекали деньги. У настоящих лидеров отрасли есть публичные рейтинги, которые они обязаны раскрывать, которые раскрываются на сайте рейтинговых агентств. Но иногда и этого не достаточно. Известный прошлогодний кейс: вместе с группой Мособлбанка прекратила свое существование МФО «Рамфин». Сейчас она находится в процедуре банкротства. Инвесторы свои средства потеряли. Поэтому тем, кто готов рисковать, напоминаю, что три четверти своих капиталов лучше держать в надежных активах. Для хорошего самочувствия.
