Инвестирование в любую погоду

Традиционно те, кто готов к использованию инвестиционных продуктов, но еще не разобрался в них, показывают низкую эффективность при работе с финансовыми инструментами. Обычно люди следуют за толпой, а это значит, что правильный момент для использования того или иного инструмента уже упущен. Рынок почти всегда дает возможность заработать, и этой возможностью надо пользоваться.

Одна из досаднейших ошибок свежеиспеченных инвесторов – это попытка ринуться в самую гущу финансовых рынков, не имея при этом необходимых знаний. Особенно это актуально для "кризисных" моментов, именно тогда довольно часто неопытные инвесторы пытаются поймать разворот рынка и начинают активно использовать различные финансовые инструменты, рассчитывая на скорейшее изменение тенденции.

Как правило, это приводит к тому, что средства брокерского счета начинают таять, и в результате, спустя недолгий период "игры на рынке", инвестор-новичок лишается средств. Даже если предположить, что ситуация на рынке далека от кризисной, неопытный инвестор расстается со средствами, просто этот процесс обычно занимает немного больше времени.

Для того чтобы избежать подобной ситуации, в первую очередь стоит обзавестись надежным и опытным финансовым советником, например из команды "БКС Премьер", которая одной из первых на российском рынке начала развивать это направление. Советник оградит от необдуманных инвестиций и поможет правильно учитывать риски. Большим преимуществом финансового советника "БКС Премьер" является то, что его услуги бесплатны, а это позволяет заработать чуть-чуть больше.

Стоит отметить, что советник заинтересован в том, чтобы клиент приумножил свои средства, поскольку тогда его компания получит комиссионные средства от каждой операции, которую проводит подопечный инвестор. А быстрая потеря средств клиентом в определенных случаях может стать причиной репутационного ущерба, что также нежелательно для компании-консультанта.

Именно поэтому для инвестора будут подбираться инструменты, которые защищены от резких изменений на финансовых рынках, характерные для кризисных периодов.

Например, инвестор принял решение инвестировать в акции ряда крупных компаний на российском рынке, таких как Сбербанк, "Газпром", "Роснефть". Для защиты данной позиции ему может быть предложена покупка опциона put, который застрахует данную позицию от резкого падения и позволит компенсировать убытки, в том случае если ситуация на рынке начнет развиваться в непредвиденном направлении.

Опцион – это договор, который дает право его владельцу приобрести или продать актив по определенной цене до определенного момента времени. В данном примере говорится об опционе put – опционе на продажу, который позволяет в случае резкого падения акций компаний продать их по цене, которая позволяет избежать значительных потерь. Если же стоимость бумаг вырастет, то инвестор лишится премии, которая была выплачена за опцион, фактически это является стоимостью страховки.

Подобная стратегия инвестирования является одной из простейших разновидностей структурных продуктов, основная цель которых – снизить объем риска, который на себя берет инвестор, и обеспечить получение умеренного дохода и сохранение первоначального капитала.

Другим примером подобных инвестиций может стать инвестиционный депозит, который сочетает в себе классический депозит и инвестиционную схему, в рамках которого значительная часть средств направляется на классический депозит, а оставшаяся часть направляется на покупку опциона или любого другого актива. Возможны и другие вариации базовой части и инвестиционной части данного структурного инструмента.

Подобные инструменты подходят для новичков, так как не требуют значительного опыта деятельности на финансовых рынках. Также структурные инвестиции позволяют непрофессиональному инвестору избежать постоянного и выматывающего наблюдения за ситуацией на рынке, поскольку при их формировании определяется период их действия, в рамках которого никаких срочных действий не требуется.

Верно рассчитанный баланс между риском и вероятным доходом, в совокупности с профессиональными консультациями сотрудников "БКС Премьер", позволит даже инвестору-новичку успешно действовать на финансовых рынках и демонстрировать хороший результат.

Из выпуска от 15-08-2014 рассылки «Вести - Экономика»

http://digest.subscribe.ru/economics/in … 69678.html

В чем хранить деньги в ближайшие год-два?

События в мире и в России неизбежно скажутся на индивидуальных накоплениях людей. В условиях нарастающей напряженности практически невозможно прогнозировать, какие инструменты принесут наибольший доход, однако неплохо знать, в какую недвижимость лучше инвестировать, сколько вашего капитала держать в золоте и могут ли защитные фонды сохранить ваши инвестиции.

Лучший способ защитить свой капитал – диверсифицировать его по рискам, странам и категориям. Вот что с высокой степенью вероятности ждет нас в ближайшем будущем.

КУРСЫ ВАЛЮТ

Курс российского рубля с вероятностью 90% значительно упадет. Прогнозы относительно ВВП и раньше были довольно пессимистичными, а введенные западными странами санкции и вовсе не позволят экономике России расти. Слабый курс рубля позволит хоть как-то поддержать экономику.

Рекомендации. Держать столько рублей, сколько Вам необходимо на текущие расходы, остальные деньги перевести в доллары и евро.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Иностранный капитал «уходит» с российского рынка. Еще 3-4 года назад его доля составляла более 70%, но уже во второй половине 2011 года начался отток. Отечественный фондовый рынок становится очень волатильным, а значит, слишком рискованным для инвесторов. Это отпугивает иностранцев, зато привлекает спекулянтов, в результате рынок России превращается из инвестиционного в спекулятивный. Рекомендации. Держаться в стороне от российского фондового рынка.

ФОНДОВЫЕ РЫНКИ США И ЕВРОПЫ

Санкции, вводимые в отношении России, также окажут влияние на экономики США и Европы, хотя и в значительно меньшей степени. Скорее всего, рынок Европы продолжит расти, однако не так динамично, как в предыдущие годы. Рынок США обещает сохранить темпы роста: например, во II квартале 2014 года ВВП вырос до 4% в годовом исчислении. Хорошие новости поступают также с рынков труда и недвижимости. Отчеты большинства компаний, входящих в индекс «S&P 500», за II квартал оказались лучше, чем прогнозировали аналитики: Apple, PepsiCo и другие крупные компании продемонстрировали хороший рост продаж и чистой прибыли.

Помимо всего прочего, появилась сенсационная новость о том, что США приступили к экспорту нефти, то есть вскоре они начнут влиять на рынок энергоресурсов.

Рекомендации. Больше инвестировать в акции компаний США, долю Европы в инвестиционном портфеле оставить на текущем уровне.

ФОНДОВЫЕ РЫНКИ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН

Рынки азиатских стран (Китая, Индии) на фоне нынешнего политического кризиса выглядят привлекательно. В связи с запретом экспорта технологий из Европы и США можно ожидать наращивания российских заказов в развивающихся странах, что будет стимулировать рост их ВВП и, соответственно, фондовых рынков.

Рекомендации. Увеличить долю инвестирования в развивающиеся страны.

НЕДВИЖИМОСТЬ

На рынке зарубежной недвижимости, скорее всего, ничего не изменится. На рынке российской недвижимости вероятен кризис, вызванный тем, что Сбербанк, ВТБ, Банк Москвы, Россельхозбанк не смогут получать дешевые деньги из Европы и США и, соответственно, выдавать кредиты в прежних объемах. В ближайшие пару лет возможно замораживание строительства некоторыми компаниями.

Рекомендации. Как и прежде, инвестировать в зарубежную недвижимость. В российскую инвестировать с осторожностью (например, не вкладывать все деньги в один актив).

ЗОЛОТО

В ситуации неопределенности, когда никто не знает, что произойдет, золото – самый надежный защитный актив.

Рекомендации. Держать в золоте 5–10% вашего капитала.

ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ОТ ПАДЕНИЯ РЫНКА

Не думаю, что может произойти обвал рынка в масштабах 2008 года, но для таких ситуаций существуют фонды, которые частично защитят ваши инвестиции. При желании вы можете включить в свои портфели фонды, которые вырастут в случае падения рынка США, или Европы, или развивающихся стран Азии. Кроме того, есть фонды, которые вырастут, если упадут цены на золото или на нефть. В качестве примера могу привести фонд ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY). Он позволит вам получить высокий доход в случае падения рынка США. Фонд отражает движение индекса волатильности (S&P VIX) с двойным плечом. Однако он весьма вола-тилен, и с ним нужно быть осторожным: дневные колебания его цены достигают 25%.

Рекомендации. Включать подобные фонды в портфели по своему усмотрению. Сам я такие фонды в портфеле не держу, поскольку пока не ожидаю обвала фондовых рынков в масштабах 2008 года, однако наблюдаю за ними.

Финансовый консультант Владимир Савенок

Из выпуска от 04-09-2014 рассылки «Все о личных финансах и инвестициях»

http://subscribe.ru/digest/economics/in … 76855.html

Охота за долларом: где лучше открыть валютный вклад

Анастасия Стогней

Ставки по валютным депозитам снижаются с начала года. За последний месяц они упали на 0,5 п.п. Банкам больше не нужны доллары и евро, чего никак не скажешь про вкладчиков

Фото: ТАСС

В июле максимальные ставки по валютным вкладам в 15 крупнейших банках упали в среднем на 0,5 п.п. Темпы снижения ускорились: месяцем ранее, в июне, ставки по вкладам в долларах и евро снизились всего на 0,13 п.п. Из 15 банков, которые отслеживает РБК Quote, сильнее всего ставки снизили Газпромбанк и «Уралсиб». Оба банка снизили доходность трехмесячных депозитов в евро на 1 п.п., а вкладов на полгода — на 1,8 п.п.

В некоторых банках ставки остались неизменными: доходность на прежнем уровне сохранили Россельхозбанк, Альфа-банк, «Хоум Кредит» и банк «Открытие». Наибольшую доходность сегодня можно получить по долларовым вкладам на год. Самую высокую ставку предлагают Бинбанк и МКБ — по 4,5%. Лучшую доходность по вкладам в евро дают те же банки: 4% по депозитам на год.

«Русский стандарт», который в прошлом месяце предлагал 5,5% годовых в долларах, пересмотрел линейку валютных вкладов. Банк установил минимальную планку для открытия валютного депозита в $5000 или €5000 и ставки 4,5 и 3,5% годовых соответственно. Валютного вклада, который можно было бы открыть на меньшую сумму, в банке нет. До этого минимальную планку для валютных вкладов повысил Райффайзенбанк — до $3000 и €3000.

Валюта не нужна

Сезонные вклады в долларах и евро банки из топ-15 не предлагают. При этом в рублях такие вклады есть, и доходность по ним заметно выше, чем по стандартным депозитам. «Рублевые ресурсы имеют приоритетное значение для банков, которые работают преимущественно с физлицами», — объясняет аналитик «ВТБ Капитала» Михаил Никитин.

По его словам, спрос на валютные кредиты низкий, у банков нет потребности в наращивании валютного портфеля. «Банкам не нужны валютные пассивы», — соглашается с этой точкой зрения главный эксперт Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин. Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников полагает, что нынешний уровень ставок связан с тем, что в привлечении новых валютных вкладов банки действительно не заинтересованы.

Еще одна причина — разная мотивация вкладчиков при открытии рублевого и валютного вкладов: в первом случае приоритетом является доходность, во втором — желание держать сбережения в валюте, добавил Никитин.

Поэтому ставки по валютным депозитам продолжат снижение. Темпы их падения будут определяться динамикой курсов доллара и евро, считает Буздалин из Интерфакс-ЦЭА. По его словам, когда рубль укрепляется, процесс снижения доходности по валютным вкладам замедляется: банки пытаются остановить отток вкладчиков, перекладывающих сбережения на более доходные рублевые вклады. И, напротив, падение рубля позволяет банкам снижать доходность по валютным вкладам: клиентов, желающих спасти средства от обесценения, низкая доходность не остановит.

Буздалин прогнозирует дальнейшее снижение ставок по вкладам в валюте — на 1 п.п. до конца года. Снижения ставок до 1,5–3% по вкладам на полгода ожидает начальник управления депозитных и расчетных продуктов Промсвязьбанка Наталья Волошина.

Где держать деньги

С 1 июля рубль потерял 11% своей стоимости по отношению к доллару, и прогнозы неутешительные. На прошлой неделе экономисты Sberbank CIB допустили, что до конца года доллар может вырасти до 65 руб., если Федеральная резервная система США в сентябре повысит ставку. «Похоже, что рублю еще понадобится время, пока он достигнет подобия стабильности или равновесного значения», — писали аналитики банка в своем отчете Hike Hint Leaves RUB Vulnerable.

Опрошенные РБК экономисты полагают, что осенью и зимой 2015 года рубль может значительно ослабнуть из-за внешних шоков и внутренних факторов.

«Доллару достаточно подрасти до 63 руб., а евро — до 69,5 руб., чтобы депозиты в евро и долларах по текущим ставкам стали выгоднее, чем вклады в рублях», — говорила гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова перед открытием валютных торгов в понедельник, 3 августа. Вчера к вечеру доллар на Московской бирже стоил более 63 руб.

Доходность по рублевым депозитам будет определяться уровнем инфляции, напоминает Матовников из Сбербанка. На его взгляд, если вы не хотите зависеть от успехов ЦБ в борьбе с инфляцией, стоит открыть долгосрочный (от двух лет) депозит в долларах. «Это будет хорошим вложением независимо от колебаний курса», — говорит Матовников.

Старший стратег Sberbank CIB Владимир Пантюшин пока не меняет свой прогноз — 65 руб. за доллар к концу года: есть надежда, что цена нефти немного скорректируется вверх. «В такой ситуации уверены, что лучшее вложение — это депозит в американской валюте. После повышения ставки ФРС, которого мы ожидаем в сентябре, и без того уверенный рост курса доллара продолжится», — говорит он.

http://top.rbc.ru/money/04/08/2015/55c0 … a4960c0b59